Nowcasting del PIB Trimestral de México: Uso de Modelos de Factores Dinámicos, Análisis de Componentes Principales y Ecuaciones Puente

Oscar Gálvez Soriano

Banco de México

Resumen:

Para un Banco Central, es importante contar con pronósticos de la actividad económica que le permitan sustentar sus decisiones de política monetaria. Se analiza un conjunto de modelos que pronostiquen el PIB trimestral de México en el corto plazo, empleando un enfoque de Nowcasting. Es decir, se utiliza un conjunto de variables mensuales correspondientes al trimestre de referencia, para pronosticar el PIB del trimestre actual. Con el fin de obtener el mejor pronóstico, se evalúa un Modelo de Factores Dinámicos (MFD), dos Modelos de Ecuaciones Puente (Bridge Equations; BE) y dos Modelos de Componentes Principales (PCA). Los resultados indican que las BE producen mejores pronósticos que el MFD y que los PCA. Aun considerando la media o la mediana de todos los modelos, se prefiere el uso de las BE por su precisión, de acuerdo a la prueba de precisión de pronósticos de Diebold-Mariano (1995).”

Oscar Gálvez Soriano estudió la Licenciatura en Economía Agrícola en la Universidad Autónoma Chapingo y cuenta con una Maestría en Economía por el Colegio de México. Actualmente es economista en la Dirección General de Investigación Económica del Banco de México donde ingresó en enero de 2014. Previamente laboró como investigador en Desarrollo y Alimentación Sustentable y como consultor en el Museo Interactivo de Economía. 

En su labor docente, Oscar Gálvez se ha desempeñado como profesor en la Universidad Autónoma Chapingo impartiendo cursos de Teoría de Juegos, Econometría y Series de Tiempo. En el Museo Interactivo de Economía ha ofrecido cursos de Economía y en el Colegio de México ha colaborado como teacher assistant en las materias de Macroeconomía y Teoría de Juegos. Asimismo ha dirigido dos tesis de licenciatura en la Universidad Autónoma Chapingo y dos tesis de maestría, una en la Universidad Autónoma Chapingo y otra en la Universidad de Quintana Roo.

Sus líneas de investigación se han enfocado en temas de Crecimiento y Desarrollo Económico, así como Series de Tiempo y Economía Agrícola. De las cuales ha sido ponente en el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), la Universidad Autónoma del Estado de México (UAEM) y la Universidad de Quintana Roo.

Actualmente, el maestro Gálvez es miembro del Comité Técnico Especializado de Información de los Sectores Industriales, y del Grupo Especializado en Desestacionalización del Comité Especializado de Estadísticas Macroeconómicas y Cuentas Nacionales, ambos en colaboración con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.