Uso de modelos estocásticos en la extracción de información implícita en los mercados financieros

Cuando se desea analizar los mercados financieros resulta relevante conocer las expectativas que incorpora el mercado en los precios de sus diferentes activos en particular para el caso del tipo de cambio podemos conocer la distribución implícita en las opciones de tipo de cambio mediante varios modelos entre estos el modelo de volatilidad estocástica nos permite conocer además de la distribución implícita para el tipo de cambio la correlación que existe entre el proceso del tipo de cambio y el proceso que sigue la volatilidad. Para el caso de las tasas de interés y desde la perspectiva de Banca Central es de gran utilidad conocer lo que el mercado anticipa para las próximas decisiones de política monetaria, para esto se pueden utilizar tanto la deuda gubernamental como la swaps de tasas de interés para obtener dichas expectativas ajustando un modelo de tasas como Vasicek.